Dominantes Narrativ
Geopolitical Shock
Konfidenz basierend auf GDELT-Artikeldichte (bge-m3)
22%
Phase 1 — Emergence
Polarity
Bearish
Archetypes Aktiv
6 / 15
Artikel
3067
Verlauf — letzte 1 Wochen
Narrative Density Trend (Top-3)
Claude claude-sonnet-4-6 · AI Narrative Synthesis
Confidence Assessment — Geopolitical Shock
Narrativ hält (nächste Woche)
52%
Regime-Wechsel (2–4 Wochen)
38%
Wahrscheinlichstes Nächstes
Risk On
bei Transition
The near-parity between GEOPOLITICAL_SHOCK (21.9%) and RISK_ON (21.0%) signals an unstable narrative equilibrium — the market is simultaneously pricing fear (VIX 24.93, Gold $5,199, WTI $86.39 all above falsification thresholds) and complacency (S&P 6781, Fed easing at 3.64% providing a liquidity floor). The falsification conditions for GEOPOLITICAL_SHOCK are NOT triggered: VIX remains well above 18 and WTI well above $72, which sustains the dominant narrative with moderate conviction. However, the Fed easing backdrop and the near-neutral polarity of RISK_ON suggest that any de-escalation in geopolitical tensions could rapidly shift narrative gravity toward RISK_ON within 2-4 weeks.
⚠ Key Risk
A rapid drop in WTI below $72 and VIX below 18 simultaneously — signaling that energy markets and volatility markets have both repriced away from geopolitical tail-risk — would falsify the GEOPOLITICAL_SHOCK narrative and likely catalyze a decisive transition to RISK_ON dominance.
KI-generierte Einschätzung — kritisch lesen, nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage verwenden
Narrativ-Horizonte · Heuristik
Lifecycle & Übergangswahrscheinlichkeiten
1
Emergence
Emergence
2
Amplification
Amplification
3
Dominance
Dominance
4
Exhaustion
Exhaustion
5
Displacement
Displacement
Sofort 1–2W
Geopolitical Shock
21.9% Density · Bearish
Taktisch 4–8W
Transition möglich
Geopolitical Shock: 36.0% Risk On: 31.0% Ai Scrutiny: 13.0%
Strukturell 3–6M
AI CAPEX HYPE + FISCAL DOMINANCE + GREAT ROTATION
Overlay-Narrative Phase 2–3
Übergangswahrscheinlichkeiten (Top-6)
Geopolitical Shock
36.0%
Risk On
31.0%
Ai Scrutiny
13.0%
Monetary Regime Change
11.0%
Recession
9.0%
Narrative Hierarchie (P4)
Übergeordnete Narrative-Gruppen
THEME
55.3%
Lead: Geopolitical Shock (21.9%)
SENTIMENT
23.1%
Lead: Risk On (21.0%)
MACRO REGIME
16.4%
Lead: Recession (6.7%)
MONETARY
5.2%
Lead: Hawkish (2.8%)
Common Knowledge (P3)
Conviction Matrix — Narrativ-Stärke × Preis-Bestätigung
Eingepreist ↗
Rückläufig
Opportunity ↗
Off-Radar
X = Narrative Strength (Density %) · Y = Preis-Bestätigung · Hover für Details
Alle 15 Archetypes
Status-Übersicht
| Archetype | Density | Δ | Phase | Polarity | Preis |
|---|---|---|---|---|---|
|
Geopolitical Shock
Theme
|
21.9%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Bearish | Schwach bestätigt |
|
Risk On
Sentiment
|
21.0%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Ai Scrutiny
Theme
|
8.7%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Monetary Regime Change
Theme
|
7.2%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Neutral | Neutral |
|
Recession
Macro Regime
|
6.7%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Neutral | Divergenz |
|
Defence Rearmament
Theme
|
6.2%
|
+0.0% | 1 — Emergence | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Stagflation
Macro Regime
|
4.7%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Bullish | Neutral |
|
Ai Capex Hype
Theme
|
4.1%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Fiscal Dominance
Theme
|
3.8%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Bullish | Neutral |
|
Great Rotation
Theme
|
3.3%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Neutral |
|
Recovery
Macro Regime
|
3.2%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Hawkish
Monetary
|
2.8%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Neutral |
|
Dovish Pivot
Monetary
|
2.4%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Risk Off
Sentiment
|
2.1%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Schwach bestätigt |
|
Soft Landing
Macro Regime
|
1.8%
|
+0.0% | 5 — Displacement | Neutral | Schwach bestätigt |
Narrative Conviction — Geopolitical Shock
Falsification Schedule: Was würde das Narrativ brechen?
HIGH — Alle Preissignale stützen das Narrativ
0 aktiv / 2 Regeln
Keine aktiven Trigger
Watch List
WTI < $72 — Ölmarkt preist keinen Angebotsschock ein
WTI Öl · high
VIX < 18 — Märkte sehen kein geopolitisches Tail-Risk
VIX · high
yfinance (live) + FRED
Marktpreise & Narrative-Divergenzen
10Y Treasury
4.136%
Kurve 2s/10s
0.576%
Breakeven 10Y
2.356%
VIX
24.93
Öl WTI
$86.39
Gold
$5,199
S&P 500
6,781
DXY
98.938
Real Rate 10Y
1.78%
Fed Funds
3.64%
Stand: 2026-03-10 21:28 UTC · Live (~15min): VIX, WTI, 10Y, Gold, DXY, S&P500 · FRED (1-2d): 2Y, TIPS, Fed Funds
Narrative-Markt-Divergenzen
⚠️ Narrativ-Widerspruch: GEOPOLITICAL_SHOCK (21.9%) und RISK_ON (21.0%) gleichzeitig dominant — Markt ignoriert Risiko oder Narrativ-Transition läuft
✅ GEOPOLITICAL_SHOCK (21.9%) durch Gold $5,199 bestätigt — Safe-Haven-Nachfrage konsistent
✅ Fed easing (3.64%) wirkt als Puffer gegen GEOPOLITICAL_SHOCK-Narrativ (21.9%) — erklärt RISK_ON-Koexistenz
Pipeline-Transparenz · Run 10.03.2026 21:28
Methoden
Polarity: Hybrid (40% Phrase-Matching + 60% Semantisch / bge-m3)
Scoring: Winner-takes-all (Cross-Archetype)
Transition: Heuristik
Top Archetypes (Artikel)
Recession: 250
Hawkish: 250
Dovish Pivot: 250
Risk On: 250
Risk Off: 250
Niedrig / Leer
Soft Landing: 0
Monetary Regime Change: 86
Ai Scrutiny: 136
0 Artikel: SOFT LANDING
Referenz
Glossar — Was bedeutet was im Report?
Density Score (0–100%)
Misst, wie stark ein Narrativ im Wochendiskurs vertreten ist. Basiert darauf, wie viele Artikel semantisch diesem Archetype am nächsten liegen (Winner-takes-all). Je höher, desto dominanter die Story im Medienbild. Die Summe aller Scores ergibt 100%.
Polarity (−1 bis +1)
Gibt die Richtung an, in der ein Narrativ erzählt wird. +1 = rein bullish (z.B. "soft landing confirmed"), −1 = rein bearish. Ein hoher Density Score sagt noch nichts über Richtung — RECESSION kann bullish oder bearish erzählt werden. Hybride Methode: 40% Phrasen-Matching + 60% semantische Ähnlichkeit (bge-m3).
Preis-Bestätigung / Common Knowledge Score
Eine Story generiert erst dann Alpha, wenn sie noch NICHT im Preis steckt. Dieser Score misst, ob Marktpreise (VIX, Yields, Öl, Gold, SP500) das Narrativ bestätigen (+1) oder widersprechen (−1). Hohe Density + tiefe Preis-Bestätigung = Positioning Opportunity.
Conviction Matrix (2×2)
Visualisiert alle Archetypes nach Narrativ-Stärke (X-Achse) und Preis-Bestätigung (Y-Achse). Rechts oben = "Eingepreist" (Common Knowledge, keine Überraschung mehr). Rechts unten = "Opportunity" (Story stark, aber nicht im Preis). Links oben = "Rückläufig". Links unten = "Off-Radar".
Falsification Schedule
Für das dominante Narrativ: Welche konkreten Marktdaten würden die Story brechen? Zeigt aktive Trigger (Story bereits unter Druck) und Watch-Items (noch nicht aktiv, aber beobachten). Conviction HIGH = kein aktiver Trigger. LOW = mehrere Trigger aktiv = Narrativ instabil.
HMM (Hidden Markov Model)
Statistisches Regime-Wechsel-Modell (ähnlich Regime-Switching in der Makroökonomie). Schätzt aus dem Muster der wöchentlichen Density-Scores den "verborgenen" Markt-Regime-Zustand und berechnet Übergangswahrscheinlichkeiten. Wird besser mit jeder Datenwoche; aktiviert ab 6 Wochen History.
Momentum (Δ)
Veränderung des Density Scores gegenüber Vorwoche. Positiv (rot ↑) = Narrativ gewinnt Medienpräsenz. Negativ (grün ↓) = Narrativ verliert an Dynamik. Neutral = stabil. Momentum oft wichtiger als absoluter Score — ein Narrativ das von 3% auf 12% wächst ist relevanter als eines das von 15% auf 12% fällt.
BERTopic / Emerging Narrative
Unüberwachtes Clustering aller Artikel (ohne Vorgaben). Findet Themen, die semantisch zusammengehören aber in keinem der 15 Archetypes stecken. Wenn ein solcher Cluster gross genug ist (>50 Artikel) und per Claude als Investoren-Narrativ bestätigt wird, erscheint er als "Emerging Alert".
Archetype / Parent Group
Ein Archetype ist ein vordefinierter Narrativ-Baustein (z.B. HAWKISH, RECESSION). Die Parent Groups fassen verwandte Archetypes zusammen: MACRO_REGIME (Zyklusposition), MONETARY (Zinspolitik), SENTIMENT (Risikoappetit), THEME (spezifische Themen). Verhindert Doppelzählung bei der Analyse.
Claude Synthesis (AI Assessment)
Claude claude-sonnet-4-6 erhält alle Signale (Density, Polarity, Preis-Bestätigung, Falsification, Marktdaten, Divergenzen) und synthetisiert daraus einen Confidence Score sowie qualitatives Reasoning. "Confidence Persist" = Wahrscheinlichkeit dass das dominante Narrativ nächste Woche anhält. Nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage verwenden.
GDELT
Global Database of Events, Language and Tone — eine frei zugängliche Datenbank, die täglich Hunderte Millionen Nachrichtenartikel weltweit indexiert. Das Tool fragt GDELT wöchentlich für jeden Archetype mit spezifischen Keywords ab und holt bis zu 250 Artikel pro Narrativ (letzte 7 Tage).
Phase (1–5 Lifecycle)
Jedes Narrativ durchläuft einen Lebenszyklus: 1=Emergence (neu, klein), 2=Amplification (wächst), 3=Dominance (dominiert den Diskurs), 4=Exhaustion (Peak, beginnt zu fallen), 5=Displacement (verdrängt durch neues Narrativ). Phase + Momentum zusammen zeigen, wo im Zyklus ein Narrativ steht.